“需求层次论”告诉你：为什么第一个用数字货币代替法币的国家失败了？

第一个“吃螃蟹”的国家

2018年5月，彭博社发表了一篇文章，标题是《加拉加斯(委内瑞拉首都)每户人家都有秘密挖矿设备》。

文中说，“全球的数字货币热在一段时间内有所降温，但是在加拉加斯，民众像疯了一样地挖比特币。”原因很简单，因美国的制裁，委内瑞拉的法币体系面临崩溃（其实说已经崩溃也不为过）。

2013年到2017年，委内瑞拉通货膨胀率分别高达41%、63%、121%、254%和626%。根据国际货币基金组织预测，委内瑞拉通胀率在2018年将达到2349%。（实际上委内瑞拉2018年通胀率甚至高达1000000%）

（数据来源：IMF）

更直观地说，2017年中，在委内瑞拉喝一杯咖啡，花费2300左右玻利瓦尔。而到了2018年中，这个数字是200万。甚至连买一个鸡蛋，都要花20万玻利瓦尔了。

为了应对这一困境，委内瑞拉总统马杜罗在18年2月20日开始预售代替玻利瓦尔的数字货币“石油币”Petro，首批发放8240万枚，以推进货币改革，委内瑞拉也因此成为第一个以数字货币作为主权流通货币的国家。

加密货币领域的“需求层次论”

行业研究员TumbleBit，提出了类似马斯洛需求层次论的“加密货币层次论”——

第一层为私人资产不受侵犯，这是最基本需求是刚需，也就是我们说的去中心化，整个加密货币金融帝国建立在此基础之上。

第二层为价值储存，在满足第一层需求后，便可以考虑价值的储存问题了，人们需要一个币长期保值，能够长期保值我们就能做更多事情。

第三层为交易的顺畅，在去中心化和长期保值的基础上，交易的需求开始体现，现在比特币的闪电网络就在满足这个层级的需求。

第四层为更上层资产的金融需求，比如各种Dapp，资产证券化，银行存贷，金融衍生品等。爱西欧就是这个层级的需求，但这些不是刚需。

第五层为技术化追求的执着，匿名/跨链/更高的tps都属于这一层级。这一层级的需求已经不是必须的了，这些需求容易被其他方式替代和满足。

实验失败

回到委内瑞拉的例子。一个完全中心化的实体发布的所谓“数字货币”，根本不能实现TumbleBit 提出的“加密货币需求层次论”中的最底层的需求，因为其价格依然受到严重的操控。

石油币在18年2月开始预售，在首次公布的白皮书中这样描述：石油币将以委内瑞拉国内原油作为抵押。

预售半年后的8月18日，马杜罗宣布正式发行石油币（Petro），定价为60美元或3600主权玻利瓦尔（与石油币同时推出的，以替代旧玻利瓦尔的新法币），约等于1桶石油的价格。

到了18年11月30日，马杜罗将该石油币的价格调整为1:9000，今年1月15日，马杜罗又宣布，“我决定为对抗经济战，在年初将1石油币的价格定为36000玻利瓦尔，最低工资定为半石油币，即18000玻利瓦尔。”

不到半年，石油币任性地“单边上涨”10倍。如此任性，一个主权国家的信用何在？这样极度中心化的币，谁敢持有？

因此，可以说，以抗通胀为出发点的委内瑞拉的数字货币改革，实际上已经失败了。因为它连基础的保障资产安全和储值需求都无法满足。

最后，TumbleBit总结道：

投资加密货币还是要从基本层级的需求开始研究，越高层级的需求越不稳定，人数流量也逐级递减。很多新手会去为一个仅有某些高级功能的中心化币种买单，这是完全错误的。