美国SEC加大监管力度 两家ICO初创公司需退还投资者本金

文/墨菲

来源/31QU

据financemagnates消息，在美国证券监督管理委员会（以下简称SEC）要求下，两家ICO企业，Airfox和Paragon，承诺将其ICO代币注册为证券，并退还投资者本金。

据31QU了解，AirFox目标是做一家新兴“移动银行”，AirFox在去年10月份完成1500万美元的ICO，有2500名投资人参与；Paragon是尝试借助区块链技术将大麻产业“全面合法化”，ICO募集了1200万美元。

但目前，两家企业破发均超过90%。

Paragon首席执行官Jessica VerSteeg称：“经过一年多的工作，很高兴与SEC达成了和解，PRG token也结束了不确定的法律地位。”

据悉，Airfox公司已被命令联系所有与2017年10月ICO相关的购买代币的人，并告知他们有权要求退款以及利息。这包括亏本出售其代币的人。投资者将以购买时的代币估值，获得美元赔付。

Placeholder VC合伙人Chris Burniske发推文表示，这次案件并非是Airfox或Paragon两家公司欺诈或虚假陈述，而是因为SEC要求“必须注册证券，除非符合豁免条件”。

部分ICO属于证券

近日，美国SEC加大了对ICO初创企业的监管力度。

在最新的年度执法报告中显示，SEO对ICO的调查显著增加：报告中有30次提及ICO，而在2017年的年度执法报告中，ICO只被提到4次。

报告中还列出了20项与ICO和数字资产相关的执法行动，截至今年9月底，美国证交会对ICO和加密货币公司展开了数十项调查。

实际上，早在今年年初，已经有ICO初创公司收到了SEC的传票，部分公司已经悄悄向投资者退还了资金，并向SEC支付了罚款。

而SEC对ICO监管力度加大，是否意味着已经将ICO视为有价证券，将其纳入监管之内？

早在今年6月，SEC公司融资部门主管William Hinman曾官方表态称：比特币和以太币不属于证券，但部分ICO属于证券，将受到SEC和相关证券法的监管控制。

“决定是否出售一种证券的关键是如何出售，以及买家的合理预期。”Hinman解释称，是否有某个人或组织赞助资产的创建和出售，并在开发和维护过程中发挥了重要作用。对于资产的购买者来说，关键是他们是否在寻求投资回报。

“如果有个集中化的第三方，以及期望回报的购买者，那么它很可能是一种证券。”

但Hinman特别指出，比特币不属于证券，因为它是分散化的，也没有关键第三方。此外，以太币也不是证券，因为以太网络也是分散的。

不过，Hinman也认为，部分ICO不是证券，比如，为个人使用而购买的，而不是用于投资，这部分ICO更像是消费者项目。