币盛汇：老夏讲堂之MACD指标基础知识及运用技巧教学 投资入门（第二期）

　　币盛汇：老夏讲堂之MACD指标基础知识及运用技巧教学，投资入门（第二期）

　　币界里一名个投资者想要靠自己的交易来获得比较稳健的盈利，那么高超的技术技巧和良好的心态习惯缺一不可，技术靠学习，心态则要靠培养。心态在我看来，我们就是要将恐惧转化为谨慎，将痛苦转化为信息，将错误转化为启示，将欲望转变为事业。技术靠逐步的学习，下面大家可以跟随老夏迈出第一步，从基础趋势指标MACD开始：（文中插图来源自网上）

　　MACD指标(平滑异同移动平均线)。MACD指数平滑异同移动平均线为GERALD APPLE所创，其利用两条长、短期的平滑平均线，计算其二者之差离值，作为研判行情买卖之依据。

　　MACD参数设置：

　　参数多设为12－26－9设置，即快线DIF周期选12天，慢线DEA周期选26天，MACD的平均天数选9天。

　　应用法则：

　　1、DIF与MACD均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIF向上突破MACD，可作买。

　　2、DIF与MACD均为负值，即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIF向下跌破MACD，可作卖。

　　3、当MACD线与K线趋势发生背离（价格出现近期低点或高点而MACD未配合出现新的低点或高点）时为反转信号。

　　4、分析DIF-MACD柱形图，由正变负时往往指示行情跌，反之往往为行情涨。

　　5、当MACD在盘局时，失误率较高，但如果配合RSI及KDJ，可以适当弥补缺憾。价格变化迅速时，MACD不会立即产生信号，此时MACD无法发生作用。

　　买卖原则：

　　1.DIF、MACD都在0轴以上，大势属多头市场，DIF向上突破MACD，可作买，若DIF向下跌破MACD只可作原持单的平仓，不可新卖单进场。

　　2.DIF，MACD都在0轴以下，大势属空头市场，DIF向下跌破MACD，可作卖，若DIF向上突破MACD只可作原持单的平仓，不可新买单入场。

　　3.牛离差：价格出现二或三个近期低点而MACD并不配合出现新低，可作多单买入。

　　4.熊离差：价格出现二或三个近期高点而MACD并不配合出现新高，可作空单买入。

　　5.高位两次向下交叉大跌，低位两次向上交叉大涨。MACD“将金不金”卖出法，MACD指标两曲线发生金叉时价格会上升，这是常识。但是，有时MACD两曲线高位死叉后价格也会上升，而且有时还会创新高，这就令人感到迷惘了。MACD两曲线高位死叉后价格为什么也会上升？我们知道，当一列火车高速运行时，刹车后要它立即停下来是不可能的，巨大的惯性会使火车继续向前冲一段路程才会停下来。MACD两曲线死叉发出卖出信号后价格还继续上升，如同火车惯性前冲的道理一样，是形成的上升趋势的惯性作用，是一波上升行情的最后一冲。随着价格惯性上升，高位死叉后的DIF会勾头上行与MACD将要金叉(未金叉)然后DIF再勾头下行，形成“将金不金”的形态。

　　MACD两曲线“将金不金”形态出现，后市将会产生新一轮下跌。MACD两曲线高位死叉后形成的“将金不金”形态会引发新一轮下跌，对这一走势特点有些投资者不了解，把MACD两曲线死叉后价格惯性上冲，误认为是一波新的大上升行情又开始，追高买入，结果跌进了“多头陷阱”。被高位套牢。我们在实际操作中，只把MACD高位死叉后的上升认作只是惯性上冲，采取快进快出的策略，才会避免跌进“多头陷阱”。DIF“将金不金”后开始勾头下行，便要卖出多单。

　　投资技巧：利用MACD进行买卖操作的技巧

　　MACD指标是所有技术指标里最经典的一个技术指标，正确运用这个指标，通过结合K线(日K线、周K线)、产品走势、交易量、大的环境背景、利空利好消息面等，基本上就可以达到较好地买卖效果。在实际投资中，MACD指标不但具备抄底(背离是底)、捕捉极强势上涨点(MACD连续二次翻红买入)、捕捉“洗盘结束时机”(上下背离买入)的功能，还具备使你捕捉到最佳卖点，帮你成功逃顶（或底）。

　　1、利用MACD低位两次金叉多单买进的方法

　　MACD指标是利用长期(MACD)、短期(DIF)的二条平滑异同移动平均线，并计算两者之间的差离值(DIF-MACD)作为红绿柱长短的数据，使用中主要考虑长短期移动均线的交叉情况和红绿柱长短数值，以此作为判断行情买卖的依据。

　　在实际使用投资者可能感觉到，如果完全按照金叉买进、死叉卖出，获利较难或还有可能套牢亏损。因此，可以使用一种低位两次金叉买进的方法。

　　MACD在低位发生第一次金叉时，价格在较多情况下涨幅有限，或小涨后出现较大的回调造成买进的投资者出现套牢亏损情况。但是当MACD在低位第二次金叉出现后，价格上涨的概率和幅度会更大一些。因为在指标经过第一次金叉之后发生小幅回调，并形成一次死叉，此时空方好象又一次的占据了主动，但其实已是强弩之末，这样在指标第二次金叉时，必然造成多方力量的发力上攻。

　　使用方法:随价格上升MACD翻红,即白线上穿黄线(先别买),其后随价格回落,DIF(白线)向MACD(黄线)靠拢。当白线与黄线粘合时(要翻绿未翻绿),此时只需配合日K线即可,当此时K线有止跌信号,如:收阳,十字星等.(注意,在即将白黄粘合时就要开始盯盘囗,观察卖方力量),若此时能止跌称其为”底背驰”。底背驰是买入多单（卖出空单）的最佳时机！反之，当价格高位回落,MACD翻绿,再度反弹,此时当DIF(白线)与MACD(黄线)粘合时（要变红未变红）若有受阻,如收阴,十字星等,就有可能”顶背驰”是最后的卖出多（或买入空）良机!此时许多人以为重拾升势，在别人最佳卖点买入多单往往会被套其中。

　　但在操作时要注意：

　　a、背驰时不理是否击穿或突破前期高(低)位

　　b、高位时只要有顶背驰可能一般都卖，不搏能重翻红，除非出现大阳情况

　　C、其为寻找短期买卖点的奇佳手段，短期幅度15%以上，但中线走势要结合长期形态及其他。

　　2、运用MACD捕捉最佳多单卖点的方法

　　其含义是指价格在经过大幅拉升后出现横盘，从而形成的一个相对高点，投资者尤其是资金量较大的投资者，必须在第一卖点出货，或减仓。判断“第一卖点”成立的技巧是“价格横盘、MACD死叉卖出”，也就是说，当价格经过连续的上涨出现横盘时，5日、10日移动平均线尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是“第一卖点”形成之时，应该卖出或减仓多单。

　　第一卖点形成之后，有些股票并没有出现大跌，而是在回调之后为掩护出货假装向上突破，多头主力做出货前的最后一次拉升，又称虚浪拉升，此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点，所以又称绝对顶，如果此时手中多单不能顺利出逃的话，后果不堪设想。判断绝对顶成立技巧是“价格、MACD背离卖出”，即当价格进行虚浪拉升创出新高时MACD却不能同步创出新高，二者的走势产生背离，这是价格见顶的明显信号。必然说明的是在绝对顶卖出多单时，决不能等MACD死叉后再卖，因为当MACD死叉时价格已经下跌了许多，在虚浪顶卖出必须参考K线组合运用。

　　一般来说，在虚浪急拉过程中如果出现“高开低走阴线”或“长下影线涨停阳线”时，是卖出的极佳时机。最后需要提醒的是，由于MACD指标具有滞后性，用MACD寻找最佳卖点逃顶特别适合那些大幅拉升后做平台头的币种，不适合那些急拉急跌的数字币。另外，以上两点大都出现在行情大幅上涨之后，也就是说，它出现在行情主升浪之后，如果一中数字币尚未大幅上涨，没有进行过主升浪，那么，不要用以上方法。

　　MACD指标误区与实际应用技巧

　　MACD吸收了移动平均线的优点。移动平均线的买卖交易在“趋势明显”时效果很好，但是一旦遇到“牛皮盘整”行情，移动平均线所发出的信号就过于频繁而且极其不准确，在有保证金杠杆的效应下容易使投资者遭受致命损失。而MACD恰好能做到：1.在牛皮行情中能够一定程度上克服移动平均线虚假频繁的欺骗性信号；2.在趋势行情中能够最大限度确保移动平均线的战果。

　　一、致命的MACD一般性买卖信号

　　MACD在图形上包含DIF和DEA两条曲线也即快慢线，买入和卖出信号也就决定于两线交叉点。很多人都会应用MACD一般性买卖信号，在图形上，大部分的投资者以DIF与DEA形成的交叉点为买卖依据：1.DIF向上黄金交叉DEA，买入；2.DIF向下死亡交叉DEA，卖出；3.MACD差离值柱由正变负往往提示行情下跌，由负变正往往提示上涨。但是实际运用中，投资者所推崇的上述一般性买卖信号经常给投资者带来致命的损失。因为上述一般性买卖信号是趋势追踪性指标，几乎被整个市场人士所掌握，很多时候主力机构往往就会利用到投资者的这种心理状况而去针对性布局，投资者如按此操作很容易被修理得鼻青脸肿。

　　事实上，从长期心理研究角度发现，大部分投资者的方向性判断是错误的。试想，在巨大的心理压力之下，继续按照已经出现问题的MACD上述的一般性买卖信号操作，对投资者而言无异于雪上加霜。

　　二、关于MACD的实战经验修正

　　首先，建议MACD使用周期必须缩小到分时K线。MACD本身就是以追逐趋势为主，属于中长型指标，按照日线MACD操作需要具备非常优秀的心理素质。据观察，大部分投资者根本不可能连续很多个交易日都能承受巨大的资金盈亏波动，因而按照MACD日线周期操作明显抬高了投资者的操作成本，使投资者原本沉重的心理负担变得更加超负荷运行。关键在于：日线周期的MACD波动得非常缓慢，经常在市场行情已经发生了天翻地覆的变化之后才步履蹒跚地发出已经迟得不能再迟的信号，此时介入将导致投资者的利润大幅度缩水。实际上MACD完全可以缩小到分时K线中使用。至于使用5、15、30、60分钟哪一种分时MACD，我们可以参照指标周期共振综合使用，或者投资者可以挑选自己擅长的分时周期使用。在炒币市场上，MACD在分时K线中使用效果比较显著。

　　其次，要充分地使用MACD的顶底背驰信号

　　这是市场最明显的警示性信号，很难被人为操纵（因为MACD运算较为复杂，属于趋势追逐性工具，主力力量对顶底背驰信号进行迷惑操作时经常力不从心）。

　　三、在实战中注意MACD“山峰”和“谷底”

　　1.在多头趋势中，DIF向下交叉DEA，形成了一个“山峰”，每次遇到这种情况我们一定要看清楚：这个“山峰”的位置和前几次“山峰”的位置相比，是高了还是低了，与此相对应的K线走势是逐步抬高还是在逐步降低。如果K线走势逐步抬高，几个“山峰”也在同时稳步上行，此时投资者可安心持有多头仓位，等到K线价格有效跌破了普通移动平均线的重要支撑，再全部平仓。需要指出的是，空头投资者此时的风险却变得极大，此时不可逆势进行波段性空头操作。关键点在于，如果K线走势逐步抬高，却突然出现与之相反、连续下降的“山峰”，形成了K线走势和MACD“山峰”的顶背驰，此时投资者应该立刻开始逐步平仓离场。这种情况往往意味着多头主力在拉高出货，价格的上涨往往是一种表面上的假象。

　　2.在空头趋势中，DIF向上交叉DEA，形成了一个“谷底”，同样每次遇到这种情况，我们一定要看清楚：这个“谷底”的位置和前几次“谷底”的位置相比，是高了还是低了，与此相对应的K线走势是逐步抬高还是在逐步降低。如果K线走势逐步降低，几个“谷底”也在同步缓缓下滑，出现了K线走势和MACD谷底背离，此时投资者必须坚决持有空头头寸，除非K线价格有效向上突破了普通移动平均线的重要压力，再全部平仓。此时，多头投资者风险极大，不可逆势进行波段性多头操作。

　　一定要注意，如果K线走势逐步降低，“谷底”突然与之相反连续上升，投资者应该考虑开始逐步平仓离场。这种情况往往意味着空头主力在压盘出货，价格的下跌带有诱骗性。总之，MACD是移动平均线最好的使用“伴侣”，投资者应在行情走势中多加运用，具体使用情况随品种不同和市场行情不同而有变化，要灵活运用。

　　寄语：投资交易中，盈亏是应是一种常态，高潮不可能长久，但低潮也不可能是全部，认真学习，努力前行，终会成功。一个投资者想要靠自己的交易获得比较稳健的盈利，高超的技术技巧和良好的心态习惯缺一不可，技术靠学习，心态则要靠培养。心态在我看来，我们就是要将恐惧转化为谨慎，将痛苦转化为信息，将错误转化为启示，将欲望转变为事业。关于投资交易的问题咨询加老夏的薇：LBSH168。你不懂技术没有关系，我们是专业的技术团队，可以给你提供专业的技术支持，老夏秉持授人以鱼不如授人以渔的观念，愿意帮助币界的每一位需要帮助的币友，找到自己的盈利之道！

　　作者：币盛汇（此情此景老夏想吟诗一首：浮生来去一场梦，来是无迹去无踪，去与来时是一同，何须更问浮生事，只此浮生是梦中）