扒一扒USDT、Tether与Bitfinex背后那些事
浪花财经
USDT自诞生就伴随着一句承诺：每发行1个USDT，就会在银行存入1美元或者以上的保证金。锚定美元的发行机制不仅奠定了USDT老大的地位，也因此成为了数字货币市场波动首选的避险工具。
本月初，彭博社报道称USDT主要储备银行Noble Bank受数字货币熊市影响，已濒临破产。10月15日，USDT遭遇大量恐慌性抛售，跌幅一度达到13%，而储备银行的兑付危机似乎就是暴跌事件的导火索。
据Coindesk报道，USDT正大量涌入Kraken交易所，令Kraken成为持有USDT价值第八大的交易所，而两周前其仅排名二十二位。
作为为数不多的能够用USDT兑换美元的交易所之一，USDT大量涌入Kraken表明，越来越多人不信任USDT了，而其背后的Bitfinex和Tether再次成为各方关注的焦点。
一家人？巨无霸关系成罗生门
Bitfinex和Tether的关系一直饱受诟病。
回顾一下两者的时间线：
2013年3月Bitfinex在香港注册，总部设在香港中环。
2014年，Tether公司在英属维尔京群岛成立了，并发行了1：1锚定美元的USDT。
2015年2月，Bitfinex宣布支持USDT交易，用户可以通过SWIFT电汇美元至Tether公司提供的银行帐户，或通过Bitfinex交易所换取USDT。
2017年4月，富国银行切断Bitfinex的银行业务后，位于波多黎各的Noble Bank接管了Bitfinex的银行业务，而为USDT提供等额美金担保的银行账户，就设在Noble Bank。
2017年12月，Bitfinex和Tether因缺乏透明度等问题被美国商品期货交易委员会传唤。随后USDT 发行不透明、Bitfinex和Tether联手“操纵市场”的质疑不绝于耳。
2017年，离岸法律公司毅柏律师事务所泄漏的文件显示：Bitfinex 的 CEO Philip Potter 和 CFO Giancarlo Devasini 在英属维京群岛成立了Tether Holdings Limited 。另一方面，Tether官网及其香港公司由Tether Holdings Limited全资控股。此前，Bitfinex和Tether都曾发出公告宣称彼此之间没有任何利益关系。
2018年6月，美国德克萨斯大学金融学教授John M. Griffin发表了题为 Is Bitcoin Really Un-Tethered? 的论文，指责去年比特币50%的上涨都是被Tether“操纵”出来的。
Bitfinex和Tether随即表示从未且永远不会参与任何形式的市场或价格操纵活动，并要求Freeh, Sporkin & Sullivan LLP（FSS）事务所对该公司的银行账户进行审计。FSS后来发表声明称：FSS可以肯定，截至2018年6月1日，Tether未支配美元资产超过了流通中的USDT。
Bitfinex作为一家数字货币交易所，其CEO、CFO、总法律顾问竟然都在Tether 担任相同的职位。在Tether和Bitfinex利益共同体之外，它们与FSS和Noble Bank的关系也非同一般。资料显示，FSS事务所的Eugene R. Sullivan律师同时担任了Noble Bank和Tether、Bitfinex的法律顾问。
交易所、发行方、审计事务所、托管银行存在高度人事关联，有人甚至怀疑这几家机构其实就是一家人。流言蜚语，很难说纯属巧合。
USDT滥发，Tether涉嫌操纵币价？
发行方和交易所不透明的关系本就让投资者心存焦虑，一系列棘手的讯号又让Tether的资金储备备受质疑。
据CoinMarketCap数据显示，截至10月22日18时，USDT总流通市值为20.4亿美元，在全球数字货币市值中排名第八位。尽管较前几日市值又有所降低，不过相比2016年初的100万美元市值，USDT市值增长已超过2200%。这就意味着，如果Tether拥有等量的美元储备，其需要在银行存入20.4亿美元的保证金，这对任何一家代币公司来说，都是一笔非常庞大的资金。Tether，真的有这么多钱吗？
截至10月22日18时，USDT总流通市值为20.4亿美元截至10月22日18时，USDT总流通市值为20.4亿美元
2017年9月，Tether发布了一份由会计师事务所Friedman LLP出具的审计报告，报告显示，截至2017年9月15日，Tether以及Tether相关公司的银行账户共有4.43亿美元以及1590欧元（约1970美元）。根据Coinmarketcap.com2017年9月15日数据，USDT在市场上流通的发行总数所对应的美元价值共计4.22亿美元。
如果这份审计报告准确的话，那么Tether账户的资产与USDT的发行量是吻合的。不过，当时报告中的并未披露托管银行名称和相关公司名字。
彼时，USDT发行量短期内一度激增近50倍，仅2018年年初就发行了8.5亿个新代币，惊人的速度扩张引起人们的注意。
2018年1月，有人匿名发布了一份Tether发行USDT的数据分析报告，报告指出，该Tether增发 USDT 的发布时机与比特币价格的明显下滑存在密切联系。该报告还显示，2017年3月29日至2018年1月4日，USDT 总共增发了91次，而 48.8% 的比特币价格暴涨都发生在 USDT增发后进入Bitfinex钱包的两小时内。
短期内USDT市值增长迅速短期内USDT市值增长迅速
今年年6月，美国德克萨斯大学金融学教授John M. Griffin在接受媒体采访时同样提到，Tether通常一次性以2亿美元的规模大量发行，随后转移到Bitfinex，每当比特币价格在Tether发行后出现下跌时，Bitfinex以及其他交易所的Tether便“以协同行动推升价格的方式”买入比特币。
本月，币圈媒体ProofofResearch发布《警告：Bitfinex丧失偿还能力，取回你的资产（深度报道）》的文章，质疑Bitfinex现已丧失偿还能力，并列举了4个主要证据：
1.实际访问交易所存在连接问题；
2.交易所实际存取存在严重问题；
3.资金自动更新转移至某些账户，导致客户无法阻止自己的密码资产无限循环在平台上被借出；
4.交易所客服接到这些投诉，并未给予相应的回答，也无法给出具体的时间表，甚至没有承认他们意识到了问题本身。
伴随着每次增发，Tether的USDT大部分都将进入Bitfinex流通，Bitfinex和Tether究竟是否控制USDT的增发时机，大量“囤货”比特币，从而恶意抬升该币的价格？面对公众、用户、以及监管机构的质疑，Tether目前并未通过公开渠道回应。
USDT暴跌，是信任危机还是借势收割？
2018年10月15日，Tether发行的稳定币USDT毫无征兆暴跌，跌幅一度达到13%，后续触底反弹。有人认为，这是对Tether的一些负面新闻持续发酵引发信任危机造成的后果。
这种说法其实也算情理之中，因为揭开USDT这最后一层遮羞布，人们发现，Bitfinex和Tether其实早就千疮百孔，诟病不断：
2015年5月，Bitfinex热钱包私钥被黑，1500枚比特币被盗。第二年6月，因被控非法持有用户保证金，Bitfinex遭美国商品期货交易委员会（CFTC）罚款7.5万美元。
2016年8月，由于Bitfinex出现安全漏洞，多达12万个BTC被盗，总价值约为7500万美元。
2017年3月，曾经长期支持USDT交易的富国银行决定不再为Bitfinex的账户提供汇出服务，并禁止四家台湾银行与Bitfinex进行电汇的业务往来。
8月，Bitfinex官方宣布，由于监管压力以及目前积压的验证要求和存取款存在困难，Bitfinex决定退出美国市场。10月16日，Bitfinex官网发布公告禁止美国用户交易。
11月，名为Bitfinex’ed的推特网友发文表示，Bitfinex通过USDT操纵比特币价格，并称 Tether 没有任何证据证明有美元储备。对此，Bitfinex和Tether并未正面回答，而是发布联合声明称爆料者动机不良。
2018年10月，彭博社报道称Noble Bank受2018年的数字货币熊市影响已濒临破产，目前正以500-1000万美元的价格寻求潜在的收购方。
同月，媒体bitcoinexchangeguide报道了Bitfinex疑似将其业务转移到汇丰银行（HSBC），在整个加密货币行业中引起了不小的危机。
10月11日，Bitfinex未表明原因即暂停欧元、美元、日元和英镑4种法定货币的法定存款，并声称法定存款“预计将在一周内恢复”。
10月17日，据Cointelegraph援引知情人士消息称，加密货币交易平台Bitfinex疑似通过私人账户“Prosperity Revenue Merchandising Limited”将其银行业务转移至香港交通银行。Bitfinex的做法再次给近来的种种破产传闻笼罩了一层迷雾。
就在USDT下跌后不久，Tether被爆回收大量USDT。北京时间10月19日04:56:27，Bitfinex钱包地址向Tether钱包地址再度转入8000万枚USDT。从10月14日至今，Bitfinex在六个交易日内已累计向Tether单向转入5.8亿枚USDT。
对此，有媒体质疑Tether是在利用折价套利获取大量收益，通过做空USDT拉动BTC上涨，再做空BTC大量回购USDT致USDT价格反涨。
Tether市值从月初的28亿美元降到20.4亿美元Tether市值从月初的28亿美元降到20.4亿美元
与月初的28亿美元市值相比，如今USDT总流通市值已跌去27%。暴跌后，许多交易所发布公告称将上线TUSD、USDC、GUSD、PAX等稳定币交易。
讽刺的是，作为在稳定币市场占据近90%市场份额的巨头，USDT反而给数字货币世界带来了巨大恐慌，而USDT的发行数量和背后美元账户资产的不透明成了人们眼中如今最大的“阴谋”。
