政府应采取措施阻止通过VPN访问加密交易带来的市场操纵问题

理查德·马利什是NICE Actimize的总法律顾问，他在那里就全球反洗钱、欺诈、贸易合规和银行监管事项提供咨询。

 

纽约总检察长最近发布了一份报告，对据信在纽约运营的多个加密货币交易平台进行调查。许多有趣的发现之一是如何利用虚拟专用网络（“VPN”）进行市场操纵。

VPN是具有隐私意识的加密货币交易员的重要工具，也是某些交易员进入诸如中国等国家这些市场的唯一方法。根据NY AG的报告，加密货币交易是否应该假设VPN不再被允许访问？

不一定，但是他们需要从更广泛的情况来看待这个问题。

退一步讲，NY AG对VPN的关注是在访问控制的有效性背景下的，以确保公平和完整性并保护客户。访问控制从基本了解客户（“KYC”）过程开始，以确认新客户的身份。

虽然八种对询价作出回应的交易平台要求客户在交易前提交各种形式的个人信息和政府颁发的身份证明，但Bitfinex只需要一个电子邮件地址就可以在交易所之间进行交易。Tidex声称它禁止来自美国的用户并且目前正在向金融犯罪执法网（FinCEN）申请成为货币服务业务，它只需要姓名、电子邮件地址和电话号码。

对于在线企业来说，一种常见的附加访问控制是监视用户的IP地址，以确定他们的大致地理位置，并跟踪来自特定计算机连接的可疑行为。例如，来自一个IP地址的多个帐户中的事务可能是可疑的。不接近的IP地址的同时访问可能是欺诈或网络攻击的迹象。

IP地址也可以通过使用第三方网络路由连接的VPN来屏蔽。这允许个人假装居住在不同的司法管辖区或开设几个帐户，并假装他们没有关系。阻塞VPN访问的公司，如Netflix和Hulu，最有可能针对已知的VPN服务器列表筛选访问。这些控制不是万无一失的，因为VPN服务经常改变服务器IP地址以保持领先一步，因为那些使用VPN访问Facebook或来自中国的加密货币交易平台（在中国，没有许可证的VPN是非法的）可以验证。

虽然大多数对NY AG作出响应的交换机报告说它们通过IP地址监视访问，但只有两个声称限制VPN访问。Bitstamp和Poloniex（现在是Circle的一部分）这两家交易所都因监管问题退出了各种管辖区。

洗牌交易

除了确保来自纽约的IP地址不被提供对未经授权的交换的访问外，NY AG还表示担心，既不需要文件来执行交易，也不采取积极措施阻止通过VPN访问的加密货币交易可能无法解决操纵或滥用交易活动问题。

例如，一个人可以开立两个账户并从事洗钱交易，当交易者反复买卖同一资产以制造市场活动影响价格的假象时，就会出现这种情况。

不幸的是，洗钱交易被认为在加密货币市场很常见，因为交易所是根据交易量进行排名的。

一份报告估计，10大交易所中有7家交易所存在过度洗钱交易，从真实交易量的12倍增加到100倍以上，其中一家夸大了其交易量4400倍。

洗钱

从反洗钱的角度来看，VPN接入也可能带来风险。早在2011年，虚拟货币交易平台就受到《银行保密法》反洗钱规定的约束。如果不遵守KYC的要求，可能导致大额罚款，例如由FinCEN在2015年对Ripple Labs评定的70万美元的罚款。

外国资产管制局（OFAC）还表示，它将把数字货币同法定货币一样对待，违反制裁规定将承担严格责任，反之属于违反法律。

多年来，FinCEN一直关注可疑活动报告（SARs）中提到的IP地址。在2014年，该机构报告说，对SARs中提到的IP地址的调查发现，对于可能的Tor网络地址有975次命中，相应的报告总计有近2400万美元可能发生欺诈活动。

然而，在jiami货币出现之前，FinCEN不太可能仅仅因为使用不同的VPN地址而期望提交SAR。一些银行已经限制VPN访问网站，但是公司之间的政策不同。

看看加密货币完全的在线性质，或许还有数字银行的发展，是否将导致美国加强对VPN的监管审查，将是一件有趣的事情。鉴于美国证券交易委员会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC）等监管机构在涉及加密货币的更基本问题上采取的保守做法，规定性的联邦VPN规则似乎不太可能很快获得通过。

截至今天，纽约证券交易所的报告表面上只是一个教育公众的平台，并且提供了许多消费者在考虑各种交易时应该提出的保护自己的问题。尽管四家交易所中有三家未能对调查做出回应，Binance、Gate.io和Kraken，被报告给纽约州金融服务部（DFS），称它们可能违反了该州的虚拟货币法规，但纽约证券交易所的报告是否会再次提及还不清楚，并怂恿DFS或其他监管机构强迫加密货币交易所禁止VPN。

相反，作为市场操纵的任何监管或执法行动的一部分，加密货币交易所很可能被迫考虑VPN接入，而这种操纵可能随时发生。DFS在2018年2月已经提醒虚拟货币企业采取措施阻止市场操纵。

据报道，美国司法部（DOJ）至少从今年夏天起就与CFTC合作对加密货币市场可能的市场操纵进行刑事调查。CFTC证明，早在2015年它就认真对待与加密货币有关的市场操纵，当时它解决了对TeraExchange的洗钱交易指控，指控TeraExchange将一次测试比特币掉期交易报告为真实交易，这是相当无害的。

结论

在美国经营或与美国客户做生意的加密货币交易所应迅速审查其政策，以验证和监测授权的访问。

如果您的企业希望继续允许屏蔽VPN地址，那么应该考虑其他控制措施以及市场操纵或反洗钱费用对公司业务造成的损害。例如，面部识别访问控制可以被认为是防止一个人跨多个账户进行交易的替代方法。

然而，如果您的交易所目前允许用户开立多个账户，没有市场操纵政策，或者正在积极鼓励市场操纵以增加您的市场上限排名，VPN可能只是您最终强制执行的一个步骤。