大数据回溯CDC：6月交易已异常 多项披露失真

11 月 5 日，区块链项目 CDC （消费链）被火币暂停交易。结合此前其被多家媒体爆料和创始人近期回应来看，CDC 难以摆脱“骗局”的质疑。

如何利用数据工具在项目更早阶段鉴别其真实情况？哪些数据角度有利于我们判断某个项目团队的靠谱程度和最新进展？

以 CDC 风波为例，TokenInsight 结合【TokenInsight 数据监控系统】从多个维度做出了完整复盘。

2018 年 1 月 19 日凌晨 2 时 24 分，CDC 项目创世地址诞生，4 月 29 日 CDC 上线交易所，5 月 16 日其二级市场报价达到顶峰（报价 $ 0.01），但 5 个月后市值近乎“归零”，投资人遭遇巨大损失。

图1 CDC项目对外公布事件图

观察 CDC 项目对外公布事件图（见图 1），该项目的失败似乎没有预兆。但如果及时对交易数据尤其是链上数据加以监测，则可以发现 CDC 早在 6 月份已出现异常。

交易数据及链上转账数据监测

图2 CDC二级市场交易数据

自图 2 可以看到，CDC 在经历 5 月份的拉盘后及 6、7 月份的“分段式”下跌后，其 8 月份价格对比 4 月份（即开始进入交易所时间）已下跌 90.3%。

图3 CDC链上转账笔数及链上转账总数历史记录图

对比图 3 可以发现同期 CDC 链上出现转账笔数较低但转账总数较高的情况，经查证（详情见锁仓地址数据监测）是由于其锁仓地址超前解禁通证致使 CDC 二级市场供应量大量增加所致。

综上可知，CDC 在 5 月份即存在通证市场供应量过大及价格大幅下跌的异常情况。

锁仓地址数据监测

图4 CDC白皮书锁仓计划部分截图

对图 4  的 CDC 锁仓计划加以解读，发现其具有“项目执行团队锁仓 30%，2020 年解锁”字段，对 CDC 整个链上持仓地址进行统计，情况如图 5 示。

图5 CDC链上持仓地址分布图

可以发现，仅有一个地址持仓超过 30%，使用【TokenInsight 数据监控系统】（见图 6）对该地址信息进行检索发现该地址建立于 8 月 1 日（锁仓地址应建立于创世地址产生后的 48 小时内，即 1 月 20 日前后。由此判断该地址并非真正相应锁仓地址）且存储通证数量长期远低于应锁通证数量 30 亿枚，故可以认为该项目在“项目执行团队锁仓”一项上存在严重失真。

图6 TokenInsight链上数据实时监测系统截图

对白皮书中“全球生态协作建设基金 25%，锁仓至 2020 年”的信息进行链上数据对比（见图 6），发现其应锁通证数量长期远低于应锁阈值，同样存在严重失真。

据上可知，CDC 项目中 3 项锁仓指标中 2 项（项目执行团队锁仓地址及全球生态协作建设基金锁仓地址）存在违禁解锁行为，自 2 月份以来超前解禁通证超过 10 亿枚，此行为严重扰乱了 CDC 在二级市场的正常交易。

项目代码及官方社区更新情况

项目 GitHub 代码更新频率是评判项目现状的重要依据，而 CDC 项目自 9 月起代码即停止更新。

图7 CDC项目GitHub代码更新历史记录图

而据 TokenInsight 查证，CDC 项目的官方社区公告更新停止在 8 月 20 日。

图8 CDC项目官方社区最新公告截图

据 TokenInsight 对 CDC 官方电报群内消息进行情感分析，发现在 10 月 28 日的情感得分出现“断崖式”下降，即社群出现大量负面信息。同样的情况也出现在 CDC 官方电报群的热度统计数据中，在 10 月 28 日，官方电报群的消息条数突然增多，且一直持续至 11 月 5 日。这在一定程度上反映了 CDC 的全面溃败，前瞻信号明显。

图9 CDC官方电报群热度统计

图10 CDC官方电报群情感分析历史记录图

综上，TokenInsight(tokenin.cn) 认为，通过向前追溯 CDC 项目的交易数据、链上转账数据、锁仓地址数据及项目代码、官方社区更新情况可以发现，该项目早在 2018 年 6 月就已经存在异常。其未能遵守承诺，在多项关键事件披露中存在严重失真，致使项目投资人遭受巨大损失。

此后，TokenInsight 希望借由【TokenInsight 数据监控系统】，帮助投资者识别项目风险，及时了解类似异常项目的真实交易数据、链上转账数据等，规避由于信息不对称可能遭受的损失。