世界上最了解Bitfinex和USDT的人，把他知道的全说了（一）
浪花财经
来源 | Modern Consensus
作者｜ Lawrence Lewitinn
编译 | 张 问
USDT的市值如今超过20亿美元，在加密货币市场上有巨大的影响。根据CryptoCompare的数据，在交易所里，有一半比特币的交易是通过USDT进行的，美元交易只占18.7%。
但是一直号称100%有美元支撑的USDT，究竟有没有这么多存款？Modern Consensus采访了一位网名为Bitfinex’ed的匿名博主，他或她（甚至他们）一直在跟踪调查Tether（USDT）和Bitfinex，已经超过一年时间，几乎每条推文都是关于这两家公司的。
我们编译了这篇文章，由于文章篇幅较长，为了干货不被淹没在进度条里，下半部分会在明天继续刊出。
USDT的价格波动
M＝Modern Consensus
B＝Bitfinex’ed
M：现在你应该很挺兴奋的吧。看到它变成这样你有什么感觉？
B：我确实很兴奋。有很多聪明的人证实了我之前说过的那些东西。
M：你说的那些“聪明的人”都有谁？
B：John Griffin, Amin Shams, Nicholas Weaver, Stephen Palley, Preston Byrne，这只是我能想起来的一部分人，还有很多。
M：那么，我们就从头来吧。什么原因让你开始调查Bitfinex呢？
B：我曾经是个比特币爱好者，入行很早。但是我从来不去交易，因为这个东西拿来交易我感觉很荒谬。在监测器上，我会仔细地看交易情况，试着弄懂到底是怎么一回事。
在2017年早些时候，就在证交会（SEC）拒绝比特币ETF（交易所交易基金）后，我决定要做一些研究。当时SEC在关注操控价格的问题，然后我的想法是“如果SEC错了，我可以随时把比特币买回来。”于是我就先把手里的比特币都卖了，然后开始深入研究。
M：SEC有没有过说一些比较特别的东西，或者比较吸引你的东西呢？
B：并没有，更多的可以说是直觉吧。我每天都在看那些K线，看图表，看的时候就觉得比特币的交易有点可疑。
M：当时你有多少比特币？
B：这不重要。
M：但是，即使是在2017早期的比特币的价格，也让你有足够的动机去调查，对吗？
B：没错，其实我最早是想买回来的，但是觉得要先做一些调查。你投资的东西，总要先去了解它。
M：比特币什么地方吸引你？
B：我有了解过自由市场。比特币的代码也很吸引我。
M：你在屏幕上看到了什么，导致你开始怀疑比特币市场？
B：价格波动的方式在我看来很可疑。有时候，价格波动已经大到足够让很多人退出这个市场了，然后价格竟然又回到了波动前的位置。这并不像是市场波动，特别是在并没有什么消息引导市场的时候。
M：这种情况只在Bitfinex上出现吗？还是你在其他地方也见过？
B：大部分都是在Bitfinex上看见的，我主要关注这家交易所。
M：那是在黑客来之前还是之后？（2016年8月，据说当时价值7200万美元的12万枚比特币被盗）
B：这种情况一直有，2016年黑客事件出现前后都有。我看到的第一个危险信号是在2017年3月末，比特币突然就涨了，很异常。
M：为什么那个时候突然涨了？
B：当时我也没弄明白为什么突然就涨了，重要的是，涨完以后，也没有回落，很奇怪。
M：所以，价格平白无故就涨上去了？
B：我调查了，但是没有发现什么消息。新闻上也没有，哪儿都没有说原因。2017年4月4日我听了Bitfinex首席战略官Phil Potter的采访，当时他们已经付清所有债务、赎回了所有“欠条“币，我以为交易所的用户早就知道这个“好消息”，所以开始买比特币抬价格。不过，第二天我发现，Bitfinex把富国银行给起诉了。
M：我们先捋一捋，这一段内容很关键，黑客事件到底是怎么回事？
B：Bitfinex声称他们被盗了12万个比特币，并表示会给出一个安全性的审计和报告，但是这两样东西后来他们都没有提供出来。我觉得黑客事件就是编造出来的。
据我对这个交易所的了解，他们编造黑客事件，就是为了掩盖他们快要破产倒闭的状况，然后让所有用户平摊这个损失，除了Coinbase之外的所有用户。还让用户去买Bitfinex的股权、发行“欠条”币，说是以后被盗的比特币找回来以后可以用。
Bitfinex是现在最大的加密货币交易所
图源/Shutterstock
M： 你说，除了Coinbase，是什么意思？
B：Coinbase在Bitfinex交易所里有一个账户，在用户平摊损失的时候，并没有算上Coinbase这个账户。当然，他们并没有到处去说这个事情。
M：是Coinbase没说？还是Bitfinex？你是怎么知道的？
B：他俩都没说。纽约时报的记者Nathaniel Popper说过这个事情。他们要是承认的话，就是件丑闻啊。
当时有不少人卖出比特币的话可以赚很多钱，也有的人根本没有比特币，但是不管你有没有比特币，也不管你有多少，Bitfinex都直接强制平摊损失，削减你账户里等价值的币。这简直就是强盗。
M：所以他们发行了“欠条”币？
B：没错，“欠条”币就是让人们去购买Bitfinex的股权币BFX，用Bitfinex首席财务官Giancarlo Devasini的话说，“如果你们想让损失的钱快点回来，那就赶紧把你手里的币转换成股权，然后把股权卖给另外一个人。”这种事情有另一个叫法，叫庞氏骗局。
M：你刚才说他们自称比特币被盗，是为了解决手里没有钱的问题，为什么这么说？
B：假如你在Bitfinex交易所里有100万美元，但是没有比特币。然后交易所被盗了，他们直接拿走你36万美元。并不会考虑被盗的是比特币，而不是美元。而且，不只是比特币和美元，交易所里有的所有币种都是被直接拿走。
M：换句话说，他们把损失社会化了。
B：如果是单纯把损失社会化，他们只针对比特币就好，把每个人的比特币拿走36%也说得过去。但是如果这么做，就解决不了他们快破产的问题，解决不了他们没有现金的问题。把每个人的美元都抢过来，才能解决这个问题，但是需要理由。因此，一个黑客出现了。
本来，这个交易所在2016年8月就应该挂了，就像门头沟。所以他们只能做一个庞氏骗局，门头沟之前也是这么干的。
M：他们只是抢美元？还是所有的加密货币都有份？
B：除了Coinbase，其他人在Bitfinex上拥有的所有东西都少了，不管是什么形式的财富。我非常怀疑Bitfinex用这部分资金去操控市场了。
M：这36%的资金没有办法追踪吗？
B：没法查，他们说会有一个全面的审计，包括安全性审计、报告、财务审计。但是到现在，我一个都没看见，他们根本没有提供出来。
M：他们2016年一直在营业，然后怎么样了？
B：不出所料，比特币价格后来回升，然后就到了2017年，市场开始炒作比特币ETF的消息。
M：SEC拒绝了ETF，然后呢?
B：然后价格就跌了，后来有趣的是，在当时并没有利好消息的情况下，价格居然回升了，然后又开始波动。
M：那个时候你听到了Phil Potter的采访？
B：那时候他们说付清了“被盗的”债务，做了一个非常开心的公告。但实际上，他们人为把公司市值从2亿美元涨到了2.5亿美元，多出来的5000万美元的股权卖给了持有BFX币的人们，剩下的可能是用USDT赔的。
整个采访中都没有提到银行的问题，也没有人问。但是，有一些人肯定提前知道了银行的事，所以价格突然就上去了。第二天，富国银行被起诉的消息传出来了。这个时候我才知道，价格上涨跟付清债务没关系，跟什么利好消息也没有关系。
Phil Potter 图源/领英
M：多出来的估值是有风投投资了吗？
B：没有，估值是他们自己虚构的。而且更重要的是，他们恰好在富国银行冻结他们账户、他们要起诉银行的时候虚构了一个数字。我十分怀疑他们私下里跟潜在的买家说了银行的事情。
M：他们什么时候公布的这些数字？
B：就在采访的时候。去年4月4日，第二天就是起诉的时间。
M：他们用USDT付给了谁？
B：不是每个人都把币转换成了股权，所以Bitfinex就把USDT记入这些账户。但是，当时没人能从Bitfinex里取出钱来，这部分钱只能用来买比特币。我没有办法判断这笔钱到底有没有存在过，因为没人取出来过，它只起了抬高比特币价格的作用。
M：是USDT的发行导致富国银行冻结了Bitfinex的账户吗？还是因为别的？
B：Bitfinex并不遵守AML/KYC（反洗钱/客户验证）的规定，而且这一点还被股东视为一大优势，所以在我看来，他们只是在假装遵守AML/KYC。
M：你说假装遵守是什么意思？
B：就是有些方法可以让交易所看起来像是在遵守。比如说，你是个毒贩子，你用现金买比特币。然后把比特币放进了Bitfinex，在这里把比特币换成了美元，根本不需要验证你的身份。你甚至可以直接在ATM机上操作取现。这就相当于，你不需要任何AML或者KYC就有了一个美元账户，这是违法的。
