万字长文深度解析 火牛的90亿到底被谁赚走了?（上篇）
浪花财经当我们在谈火牛时，我们在谈些什么？
56天内，注册了1300万用户。
200万充值用户，充值了7.5亿人民币。
同是直播短视频平台，我们今年来看看刚刚上市的映客：
数据来源：映客招股书
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港股上市市值50亿人民币的映客，在18年第1季度月的付费用户，仅仅只有72万人。
在数据方面来说，火牛官方对外交出的答卷已经非常完美。相当于2个月之内，再造了2个市值50亿元人民币的上市公司。
不仅如此，根据某资深用户提供的信息，由于充值有限额，几千万上亿的充值份额，常常在几小时内被一抢而空。
火牛这个平台，到底有什么样的魔力令人如此痴狂？
01
你们都没看懂的的火牛
从火牛早前的白皮书中，我们可以看到火牛的目标是YouTube+抖音+区块链。
其中最核心的思想是，诸如YouTube、抖音等平台的价值是由用户贡献的，
但在实际操作过程中，用户并没有获得相应的利益回报。反而受到平台的各种管制，一旦封号，就前功尽弃。
很多人都没有搞清楚火牛的目的是什么，就贸然入场。
「让用户从平台上线的第一天起，就成为平台的股东，持续获得平台成长的红利」
用户与平台利益绑定，这才是火牛的终极目标。
打开火牛，我们能看到有四大界面：采矿、短视频、直播、钱包。
1采矿部分
几乎完全复制网易星球，主要目的是激励用户一日多次打开APP，增强用户粘性。
2短视频
短视频部分的产品设计，基本就是阉割版的抖音。
但是令人惊讶的是，火牛在短短两个月内，就累积了近2000万条视频，并且质量都不低。
我们大概算了下近两周的上传情况，基本每天上传的数量都在百万左右。这数量虽然不及抖音快手的千万量级，但是作为一个刚刚启动的项目，已经是很惊人的数据了。
在连续看了几十个视频后，感觉视频的风格和抖音极其相似，其中很多视频还应用到了抖音的特效。但是我们尝试去录一段自己的视频，却发现仅有和iPhone录像一样的功能。
那这些视频是哪里来的？
下图所显示的一键外链功能，可能就可以说明问题。
3直播
直播也算是阉割版的斗鱼，不少主播不断抱怨直播功能不完善。主播的质量和人气具体情况看下图，一目了然。
4钱包
钱包，就是这个APP的精华所在了。
它将Steemit和钱宝网的核心玩法融入其中，并直接成就了本文开头提到的惊人数据，下文将详细分析。
所以总的来说，目前的火牛，根本不能说是YouTube+抖音+区块链，如果一定要给它下个定义，那就是下面这四种产品的杂糅体：
1、山寨的网易星球
2、山寨的Steemit
3、盗链的抖音
4、暗示但不承诺分红的P2P钱宝网
02
令人震惊的超高“分红”
在我们分析完火牛的产品实质之后，我们要来看看最受大家关注的一点——数据。
火牛网之所以用户和数据的惊人，很大部分在于高额的返利和分红。可能对于绝大多数人来说，只知道火牛返利和分红高，但到底高到什么程度，心里是没有概念的。
首先我们来看一张图，这是我们根据火牛用户小何，提供数据整理的“分红”数据统计：
（图一，来源火牛用户&DapDap整理）
小何的这个账号累计在火牛平台充值约2万元人民币，截止18年9月25日，收益6万8千元人民币。
也就是说，2个月时间赚取了200%的收益。
毫不夸张的说，小何只是凤毛麟角， 还有更多零投入赚到几十上百万的人，都在低调的潜水。
火牛收益最夸张的时候，是在平台运营的第一个月里，在平台上消费，可以获得年化超过500%的返利。
如果小何的本金2万元，更加合理的紧跟火牛的活动，那他的收益，很可能超过15万。
注：年化收益率是预估动态收益率，而非承诺收益率，计算公式为当天单个火钻获得的收益/当天购买单个火钻的价格*365
我们对比了火牛和其他理财产品的收益，如上图所示。
在平台上线的前一个多月，在火牛平台上充值消费的收益率，完爆所有其他投资方式，甚至比高利贷，还要高出8倍。
那么如此惊人的高额收益，到底是如何产生的呢？这一切都要归功于火牛平台的返利机制。
火牛平台表示，会将用户在平台上80%的消费以现金方式返利给用户。
乍听下来好像没什么问题，平台这是在将赚来的钱回馈给用户。
对于不了解火牛机制的用户来说，可能会理解成，原来消费100块，由于有了返利，现在可能只需要消费20块。
用户少花钱不能理解，但为什么可以赚钱呢？
关键就在于消费返利的分配机制。
简单来说，用户获得返利的金额不是根据自己消费的金额来定的，而是根据后来的人消费金额来定的。
在这中间，火牛用火钻作为类似股份的分红基数。
如下图所示：
简单说，一旦你获得了火钻，后续只要有人不断入场消费，你就可以躺着赚钱。
这里我们同样拿小何举个例子。
通过上图，我们可以看到，小何的火钻数量，主要是在平台刚开始和开放充值的时候，有了两次明显提升，这主要得益于他当时疯狂刷任务和充值消费1万多元。
在接下来的一个多月里，小何几乎很少充值，任务做的也不多了，但是却每天稳定收获1000-2000的高额返利“分红”。
最终小何获益6万余元，但如果不是最后受到高额返利的诱惑又充值了几千元，小何的收益还可以更高。
03
四两拨千斤
和几乎市面上所有金融游戏一样，火牛也是越早入场，赚的越多。
具体来说，获得火钻主要有四个途径：
1、做任务（如点赞、邀请注册等）
2、做内容（发视频或做直播）
3、拉人头（拿充值分成）
4、充值消费
但是，如下图所示，前两种方法能够获得收益非常有限。
开放充值前，用户每天只有来自邀请、点赞等的几块钱收益。
即使是羊毛党在后面开了成千上万个账号开始刷之后，每天的收益也只在100多元，这和后续动辄每日几千元的收益比起来完全不是一个数量级。
送人玫瑰，手留余香。
虽然收益很少，但正是这几块钱小恩小惠的补贴，让用户火牛建立起了一种微妙的联系。
8月8日开放充值后，数据开始慢慢上涨。
从我们刚才已经发过一遍的这张图，可以很清晰的看到数据变化。
但大家最开始充值的意愿并不强，都在持观望的态度。一方面是因为不相信火牛会一直保持高返利，另一方面也是因为当时的返利比例相对比较温和，仅有年化500%左右。
随后，官方持续数周的稳定返利给了大家极大的信心。
用户开始琢磨通过拉人头拿抽成和充值消费的方式，期望迅速扩大收益。其中不乏比较激进的用户，不但会反复将已经收到的返利“分红”再次投入平台，还会到处借贷投入。
高达10%-61%的消费分成也让主播、线下推广、羊毛大户、QQ群主等为项目疯狂叫好，而年化3500%的理论动态回报率更是将这种疯狂推向顶峰。
伴随着随处可见的火牛推广软文、炸群链接、线下宣传板，是高达5-20亿元人民币的充值。
充值和抽成用户这时也成为了分红最大受益者。
赠送几块钱的小恩小惠—建立用户情感—激增分红比例—用户疯狂充值，火牛的这招四两拨千斤，可谓是运用的炉火纯青。
04
骤降的分红
火牛在提高分红比例后，用户暴涨，一时风头无两。
但好景不长，在短短的一个月后，火牛的分红就突然暴降。大批用户表示不理解，纷纷开始维权。
既然运营数据一直在涨，为什么火牛要突然降低分红？是真的打算割一波韭菜就离场吗？
其实未必如此，我们在对火牛每天的分红金额进行了估算之后，发现一个惊人的事实，如果再继续按照当前的金额补贴下去，火牛可能很快就要破产。
火牛虽然对外宣称每日“分红”是根据前日收入来进行，但是火牛并没有按照这个执行。
在长达一个月的时间里，火牛都是按照每个火钻每天分一分钱左右进行分红。只要你购买了10000枚火钻，就可以每天收到100元。而价格最低时，每枚火钻仅售0.1元钱。
换句话说，10天回本，一年300倍。
火钻长时间的稳定收益，让很多用户产生了每枚火钻可以赚0.01元的信仰，进而大幅投入。
但如此高额的分红，注定不能长久。
到9月22日，不考虑羊毛党账号被封的影响，火牛当天分红6600万元人民币。
火牛的充值总金额，预计只有5亿至20亿之间。如果继续这样分红下去，他们将在一周之内破产清零。
于是，从9月23日开始，火牛连续降低分红比例，最终整个平台每天分红金额仅不足十万元。
那些投入过百万的用户们，回本几无可能。
在本篇中，我们了解了火牛大致的运营模式，以及从高额的分红在几天内十不存一，那么火牛所发行的90亿火钻，最后何去何从呢？我们将在下篇文章中给出答案，尽情期待！
