“比特之势”再次袭来，如何抓住大盘走势？|共识量化母基金量化交易超级联赛之量化小课堂第5期
浪花财经马克思说过，“我的劳动是自由的生命的表现。”劳动即是伟大，五一期间，也许是劳动人民的力量再次产生了巨大影响，比特币价格再一次出现大幅度上涨，直向6000美元突进。
“比特之势”再次袭来，有人欢喜有人忧，欢喜之人皆因在大势来临之前已入手囤货，大势一来便是大赚一番；忧心之人则悔恨此前没有预见行情的到来，错过了投资的机会。
那么，如何抓住大盘走势，在来势之时能够赚上一笔呢？今日量化小课堂将为您介绍量化择时的方法，为您提供抓住下一次大势的机会。
量化择时
所谓的量化择时就是利用数量化的方法，通过对各种宏观微观指标的量化分析，试图找到影响大盘走势的关键信息，并且对未来走势进行预测。
此外还有一个概念是择时交易，是指利用某种方法来判断大势的走势情况，是上涨还是下跌或者是盘整，这样可以获得远远超越简单买入持有策略的收益率。
择时策略分为两类：
拐点择时：（抄低摸顶）
1.Hurst指数
2.SVM模型
3.小波分析
4.市场情绪
趋势择时：（追涨杀跌）
趋势择时一般意味着加仓，拐点择时则意味着减仓，通常两种方法只有二选一。
趋势交易模型特点
优点：
（1）确定性高；
（2）准确时可以获得高利润
缺点：
（1）只能吃到‘鱼身’；
（2）冲击成本巨大；
（3）胜率低。
趋势择时策略
传统指标趋势择时
趋势型指标择时通常利用两根线的交叉作为交易信号，并以此作为买卖时点的判断。
常用的趋势型指标包括：
移动均线（MA）、振动升降指标（ASI）、、平均差（DMA）、趋向指标（DMI）、区间振荡指标（DPO）、简易波动指标（EMA）、平滑异同移动平均线（MACD）、三重指数平滑平均线（TRIX）、、量价曲线（VPT）、威廉变异离散量（WVAD）等。
指标择时的理论基础是技术分析
均线择时策略
均线择时策略
移动平均的计算方法有多种，最常用的是算术移动平均，又称为简单移动平均（SMA），其计算公式为
其中，N为移动平均期间，Pt－1为第(t-i)天的收盘价或股价指数
移动平均的计算方法
（1）利用移动平均线进行择时最为著名的是葛南维移动平均线八大法则。其中，四条用来研判买进时机，四条用来研判卖出时机；
（2）另外一种常用方法是交叉择时法则，即当一条短期均线从下向上穿过长期均线时，形成所谓金叉，此时应该做多；
（3）而当一长期均线从上向下穿过短期均线时，形成所谓死叉，此时应该做空或空仓。
在测试区间选择上，考虑到不同的时间阶段和不同的市场行情，参数对择时的情况也会有所不同：
将1994年至2011年的18年划分为3个6年，分别测试各种参数组合在3个区间内的择时表现，然后对其进行打分，选择得分最高的一组参数作为最优参数。
3个测试期间为1994.1—1999.12、2000.1—2005.12、2006.1—2011.12；
交易成本按照1%计算。
均线择时策略的测试
MA指标利用短期移动均线与长期移动均线的交叉来进行择时交易，具体法则如下：
其中，Signal=1表示买进，Signal=0表示卖出；
测试参数包括计算短期均线天数S和长期均线天数L；在每个测试期间内，S以2天为间隔，测试范围从2天到20天；
L以5天为间隔，测试范围从20到120天。测试中采用遍历的搜索方法，分别计算不同参数匹配下的择时交易情况。
均线择时策略测试结果
从测试情况来看，MA指标适合长线择时。在不考虑交易成本的情况下，交叉择时交易法则能获得不错的收益表现；
综合而言，以4日为短期均线，40日为长期均线进行交叉择时效果相对较好；
从长期的择时收益来看，MA择时能大幅跑赢指数收益。
其它趋势择时策略
其它趋势择时策略
选择 MA、MACD、DMA和TRIX这4个指标进行趋势型指标择时模型的构建的原因是：
（1）它们都是市场中常用的技术指标，受到投资者数年的实践检验，长盛不衰；
（2）它们的运用方法都以交叉法则为主，择时相关性较好，便于后面的叠加。
简单的指标往往很有效
1.MACD指标具体操作法则
MACD指标具体操作法则如下：
其中，Signal=1 表示买进，Signal=0 表示卖出
2.TRIX指标具体操作法则
TRIX指标的测试采用TRIX及其均线MATRIX交叉进行择时交易，具体操作法则如下：
其中，Signal=1 表示买进，Signal=0 表示卖出
3.DMA指标具体操作法则
其中，Signal=1 表示买进，Signal=0 表示卖出
趋势择时策略的对比及组合
4个趋势型指标的独立择时对比
从4个趋势型指标的独立择时交易情况来看，通过调整指标计算参数，均可获得较好的择时效果；
以4个指标的最优参数择时效果来看（如表所示），在相对较长的时期内均能稳定战胜买入并持有策略下的交易收益，并且风险调整收益也更具优越性；
其中，MA、MACD和TRIX的择时交易次数要明显低于DMA 指标，因此，如果考虑交易费用，DMA的择时效果会打折扣。
4个趋势型指标最优参数下的独立择时交易表现比较
4个趋势型指标的择时策略结合建模
为了增强择时的稳定性和鲁棒性，这里考虑将4个趋势型指标的择时策略结合起来，构建一个综合性的趋势型指标择时模型;
将4个指标最优参数策略下的Signal变量叠加起来，构成一个新的信号变量，记为Flag，显然Flag的取值范围为{0,1,2,3,4};
假如在某个时点Flag为0，则表示4个指标在此刻均发出卖出信号；如果Flag为1，则表示有1个指标发出买入信号，3个指标为卖出信号，以此类推。
综合择时策略表现：
多因子模型组合分段收益率情况
只有在择时准确率和择时频率之间进行权衡，才能找到一种最优的择时策略；
就上面的趋势型指标综合择时而言，最优的择时策略是3-3组合。
总结:
大道至简，有时候简单的均线也会有好的效果;
趋势型指标简单有效，往往可以抓住大的波段行情，获得超额收益
来回小震荡的时候，往往损失惨重，所以需要自适应均线
理论知识的最佳表现即是实践，由共识实验室量化母基金发起的数字货币交易大赛即将启动。参与到大赛中，与量化高手同场竞技切磋，学习最新最快的量化交易策略。
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报名时间：4月20日~5月10日
入金时间：5月10日-5月14日
比赛时间：5月15日12:00至8月15日12：00（北京时间）
线下颁奖礼：8月25日
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