8.5亿美元疑云风波背后：Bitfinex与Tether涉嫌联手“操纵市场”？

USDT自诞生就伴随着一句承诺：每发行1个USDT，就会在银行存入1美元或者以上的保证金。锚定美元的发行机制不仅奠定了USDT老大的地位，也因此成为了数字货币市场波动首选的避险工具。

然而，就在今天上午，USDT场外价格下跌至6.8元附近，相较于昨天跌幅2%。有分析师称，USDT价格短时下跌，一方面是BTC夜间从5400美元下杀至5100美元，部分投资者选择出售USDT离场观望；另一方面是因为近期Tether增发了大量的USDT，发行量可能超过了市场需求，存在超发的可能性。截止目前，USDT总计增发5亿余枚。

不过，今天另一则消息，引发了圈内大范围关注。

纽约总检察长办公室（NYAG）称，加密货币交易所Bitfinex损失了8.5亿美元，随后利用与其关联的稳定币运营商Tether的资金秘密弥补了这笔庞大的损失。 

两件事情先后发生，难免会引起圈内的浮想联翩，金色财经与多位行业人士进行了沟通，相当一部分人认为两件事情可能存在着相当暧昧的关系。

8.5亿美元的罗生门？

根据周四发布的新闻稿，纽约总检察长办公室声称加密交易所Bitfinex损失了8.5亿美元，随后使Tether的资金秘密弥补了该损失。

根据声明，Bitfinex向Crypto Capital Corp.发送了8.5亿美元的客户和企业资金。Crypto Capital Corp.是一家支付处理公司，据说该公司也持有QuadrigaCX等其他交易所的资金。来自Tether储备金的资金被Bitfinex用来弥补差额，但无论这笔损失还是Tether的资金动向，Bitfinex都没有向客户披露。

很快，Bitfinex对此做出了回应： 

“今天早些时候，在没有通知也没有举行听证会的情况下，纽约总检察长办公室发布了一项命令，试图强制关闭Bitfinex 和 Tether，以Bitfinex和Tether非法参与加密货币行业之名对其进行惩罚。

纽约总检察长办公室提交给法庭的文件显然是充满恶意的，而且漏洞百出，里面有明显错误的判断，包括据称Crypto Capital“损失”8.5亿美元。正如司法部长办公室非常清楚但又不愿透露的那样，我们提供的真实信息是，Crypto Capital并没有损失，事实上，这笔资金已在至少四个司法管辖区被查封和保护。我们一直在积极努力行使我们所有的权利和补救措施，使这些资金得到释放。遗憾的是，纽约总检察长办公室似乎有意破坏这些努力，损害我们的客户和更广泛的公众利益，而不是总检察长办公室所声称的那样代表纽约公众利益。

 Bitfinex和Tether一直积极配合纽约总检察长办公室的工作，就像我们之前配合其他所有监管机构一样。纽约总检察长办公室应该集中精力帮助和支持我们的恢复工作，而不是进行各种指责。Bitfinex和Tether的财务状况都很好。Bitfinex和Tether都致力于与纽约总检察长办公室的这一严重越权行为作斗争，Bitfinex和Tether都是优秀的企业，是执法的坚定支持者。Bitfinex和Tether将勇敢并坚定地挑战纽约总检察长办公室的这一做法，并相应的采取行动。”

双方各执一词，8.5亿美元究竟去了何方尚未定论。关于此事，金色财经也联系采访了Bitfinex，截止到发稿前，尚未得到其正面回应。

不过，USDT背后的Bitfinex和Tether再次成为各方关注的焦点。

本是一家亲？

其实，Bitfinex和Tether的关系一直饱受诟病。

回顾一下两者的时间线：

2013年3月Bitfinex在香港注册，总部设在香港中环。

2014年，Tether公司在英属维尔京群岛成立了，并发行了1：1锚定美元的USDT。

2015年2月，Bitfinex宣布支持USDT交易，用户可以通过SWIFT电汇美元至Tether公司提供的银行帐户，或通过Bitfinex交易所换取USDT。

2017年4月，富国银行切断Bitfinex的银行业务后，位于波多黎各的Noble Bank接管了Bitfinex的银行业务，而为USDT提供等额美金担保的银行账户，就设在Noble Bank。

2017年12月，Bitfinex和Tether因缺乏透明度等问题被美国商品期货交易委员会传唤。随后USDT 发行不透明、Bitfinex和Tether联手“操纵市场”的质疑不绝于耳。

2017年，离岸法律公司毅柏律师事务所泄漏的文件显示：Bitfinex 的 CEO Philip Potter 和 CFO Giancarlo Devasini 在英属维京群岛成立了Tether Holdings Limited。另一方面，Tether官网及其香港公司由Tether Holdings Limited全资控股。此前，Bitfinex和Tether都曾发出公告宣称彼此之间没有任何利益关系。

2018年6月，美国德克萨斯大学金融学教授John M. Griffin发表了题为 Is Bitcoin Really Un-Tethered? 的论文，指责去年比特币50%的上涨都是被Tether“操纵”出来的。

Bitfinex和Tether随即表示从未且永远不会参与任何形式的市场或价格操纵活动，并要求Freeh, Sporkin & Sullivan LLP（FSS）事务所对该公司的银行账户进行审计。FSS后来发表声明称：FSS可以肯定，截至2018年6月1日，Tether未支配美元资产超过了流通中的USDT。

Bitfinex作为一家数字货币交易所，其CEO、CFO、总法律顾问竟然都在Tether 担任相同的职位。在Tether和Bitfinex利益共同体之外，它们与FSS和Noble Bank的关系也非同一般。资料显示，FSS事务所的Eugene R. Sullivan律师同时担任了Noble Bank和Tether、Bitfinex的法律顾问。

交易所、发行方、审计事务所、托管银行存在高度人事关联，有人甚至怀疑这几家机构其实就是一家人。流言蜚语，很难说纯属巧合。

USDT滥发，Tether涉嫌操纵币价？

今日Tether在以太坊网络又增发1亿枚USDT，算上OMNI和TRC20版本的总计增发了5亿枚之多，流通总量已达到历史最高水平。

此次增发并非一蹴而就。以TRC20为例，早在一周前就已发行5千万USDT。

根据CoinMarketcap，目前市场上USDT总发行量31.2亿，流通量为28.63亿。 

这就意味着，如果Tether拥有等量的美元储备，其需要在银行存入28.63亿美元的保证金，这对任何一家代币公司来说，都是一笔非常庞大的资金。Tether，真的有这么多钱吗？

从数据的角度来看，盘面上市场受利空影响，短时间内造成USDT恐慌性抛售，价格已经跌至6.8元下方。

但是，这已经不是第一次发生类似事件了。

2018年10月，USDT主要储备银行Noble Bank受数字货币熊市影响，已濒临破产。紧接着，10月15日，USDT遭遇大量恐慌性抛售，跌幅一度达到13%。

早期，美国德克萨斯大学金融学教授John M. Griffin在接受媒体采访时同样提到，Tether通常一次性以2亿美元的规模大量发行，随后转移到Bitfinex，每当比特币价格在Tether发行后出现下跌时，Bitfinex以及其他交易所的Tether便“以协同行动推升价格的方式”买入比特币。 

伴随着每次增发，Tether的USDT大部分都将进入Bitfinex流通，Bitfinex和Tether究竟是否控制USDT的增发时机，大量“囤货”比特币，从而恶意抬升该币的价格？

值得注意的是，今天中午12时左右， BTC短时从5200美元快速拉涨至5500美元上方，目前币价又回落至5300美元附近，最高涨幅接近6%，其余主流币包括稳定币也均出现不同幅度上涨。分析称原因在于大量原USDT资金转购买比特币等主流币。

投资者将其兑换成比特币、以太坊等主流币，从而导致比特币价格的大幅上涨，随后的走势BTC依旧处于区间震荡，并最终出现破位6000美元关口币价直线下杀至3150美元附近，而目前BTC已从4200美元拉升至5500美元高位，上方有BTC周线MA50、年线5700美元和6000美元上方套牢盘多重压制，BTC想要一次性突破难度较大，建议不要追高，注意风险。

UDST下跌，他们这么说：

赵东4月25日发微博称：市场上的USDT怎么来的？你给Tether一美元，从Tether购买1USDT，Tether收0.1% 手续费，就是这么来的。那么如何判断USDT有没有“超发”？有两种定义： 1、USDT发行量超过了Tether的USD储备。 2、USDT发行量超过了市场需求。第一种情况，只要Tether没有挪用储备金就不存在。 第二种情况定义，现在USDT正溢价表明，市场供应是供不应求的，不存在“超发” 。

事发之后，也就是今天14：40分左右，赵东再次在朋友圈分享了自己的看法：

1、Bitfinex没有丢钱，是部分资金被冻结，所以肯定有部分资金是不可用，导致一段时间内提现困难，这是已知情况。

2、我猜Bitfinex并没有挪用Tether的储备资金，否则Bitfinex就不会限制用户提款。而Tether并未限制用户提款。

3、我相信Tether目前是足额储备金。至于证据我肯定无法提供，这得官方提供证据才能令大家信服。

以上尚属于个人看法和猜测，未必正确，具体情况，我今天会和Bitfinex沟通进行确认。

另外，纽约这边在USDT发行量刚刚创新高时抛出此问题，没人觉得很蹊跷吗？

17时左右，赵东在电报群表示， 从Bitfinex官方确认的事情：1. 先是司法部冻结了Cryptocapital的 8.5亿美元，然后纽约州检察长说Bitfinex 无力偿付。Bitfinex 说这是典型的美式黑社会行为。 2 .Bitfinex 否认有任何的资产损失，承认资金被冻结的事实。Bitfinex 认为自己可以完全Recover。 3. 8.5亿美元被冻结的金额是无误的，被冻结在葡萄牙、波兰、美国的几个不同的银行中。Bitfinex 2018年的利润大概是4亿美元，开支只有1200万美元，他们动用了一部分利润储备用于给客户提现。 另外我和Deltec的高管聊了，他同意Bitfinex没有损失资金，还说纽约州检察长对于Bitfinex 并无执法权，也无权进一步冻结Bitfinex和Tether的资金。

早前，孙宇晨在接受金色财经采访时曾表示，Tether的透明性做的很好。“USDT我个人认为一直是足额抵押的，抵押不足的问题是市场上为了做空加密货币市场放出的谣言，我对USDT的发展充满信心。USDT背后至少现在是拥有足够美元储备的，我们也相信Tether能够在未来做好足额储备，增加透明性，更好的服务于波场与整个区块链行业。

另外，我认为Tether的透明性做的还是很好的，未来所有USDT持有人都可以在波场公链上自由查询USDT的分布持有情况，是否增发，增发了多少，增发去了哪里，也是一目了然，我觉得稳定币的发行与持有透明化是很重要的。”

Alchemint（去中心化稳定币）CTO齐峰在接受金色财经采访时表示：尽管我相信这两家公司的财务状况是可以填上这个窟窿的，但现在检方起诉的点是欺诈，因为没有两家公司没有如实披露信息。且认为bitfinex暗地里仍然向美国公民提供交易服务，因此导致美国公民暴露在欺诈的风险之下。这个事实很清楚的，所以Tether和Bitfinex都会有麻烦。要避免此类事件的发生，要做到两点：

1，稳定币的经营公司要保持独立性，不能有关联公司

2，既然是中心化运营的，那必然应该是要受监管的，gusd,pax这种稳定币有机会可以取代USDT