用数据给比特币“巨鲸”大户画个像
浪花财经一瀑布就赖大户? 那你恐怕想错了！
今年8月期间，比特币曾出现短时间内下跌15%的情景。传言称这次闪跌是因为一个持仓超过20亿美元的比特币大户一手抛售造成。
其实不止8月，每次币价出现大幅下跌时，市场上都会浮现出这种 “巨头出手搅乱市场，大户狂割韭菜的” 的言论，很多人脑中也因此形成了 ”市场都是被大户控制的，大庄分分钟都能把盘砸穿“的看法。
针对这一观点，chainalysis进行了一系列的数据研究。在针对富豪榜上持有最多比特币的32个钱包进行深入分析之后，数据却显示，这些大户的行为似乎护盘多过砸盘，而“大户搅市“是一种明显被夸大的看法。
用数据给比特币“巨鲸”大户画个像 ?
什么是比特币“巨鲸”？那女王就要放出这张图了:
玩笑开完，继续说正经的数据分析。从去掉了交易所钱包的32个最富有地址的信息来看，揭开“比特币大户” 这个固定的标签，你会发现下面是一个多样化的群体：
数据：32个最大比特币钱包的交易历史
时间：截至2018年8月
总额：约一百万比特币，约合63亿美元。
第1类：矿工 / 早期采用者/ 守币人（33.1%）:
这个群体可以说是币圈开荒者，有些人从08年便已经在币市潜伏，大多数人在2017年之前进场。这个群体包括15个钱包，内里总共拥有32.2万枚BTC，其价值超过20亿美元。
该群体目前的交易活跃度极低，基本上都属于躺着不动的类型。随着比特币这些年的价格飙升，他们中的许多人在2016年和2017年币价高峰时都进行过大规模的资产出售，因此我们有理由认为他们现在都非常富有。
第2类：交易者 （33.1%）：
这类大户经常在交易所进行比特币的买卖。 从数据看，这个群体似乎算是大户群体里的新人，大多都是2017年之后才入场的。
在32个钱包里，有9个钱包属于这种性质，和第1类人群持币量差不多，控制了超过32.2万个比特币（价值超过20亿美元）。这些大户的主动交易量最多，但他们不会梭哈，最多只用到自己持仓的1/3 币数进行交易。
第3类：丢钱包的人 （21.2%）：
想不到吧... 丢钱包也能占上大户类型前三。在某一集生活大爆炸里，就说到Sheldon回忆起7年前自己挖矿的事情，高兴的回去找旧电脑，最后发现存币的U盘丢在漫画店被老板格式化卖掉了... 手动捂脸。
“丢钱包大户” 在32个钱包中就有5个。钱包里装着约21.2万枚比特币，价值大约13亿美元。 这些钱包的主人大多已经丢失了他们的私钥，因此也不能再使用他们手中的比特币。因此自2011年以来，这些钱包从未发生过任何比特币交易。说不定里面除了有中本聪，也有Sheldon。
第4类：犯罪大鳄（12.5%）
这是“鲸鱼大户”中最小的一部分。32个钱包里有3个钱包与相关网上犯罪交易有关，一共有超过125,000枚比特币，合计约7.9亿美元左右的价值。 在这3个账户里有2个和丝绸之路的暗网市场有关，剩下1个似乎与一些洗钱交易有关。
? 大户做了啥？
看完这些分类之后，就不难进一步分析大户钱包是否有操纵过市场了。如前文所述，在所有32个比特币大户钱包中，只有三分之一左右的资产在积极交易比特币。在最近几年，早期入场者 / 矿工的钱包和罪犯者的钱包一直处于停滞状态，而那些属于丢失比特币的钱包就更不会有任何动静了。
如此看来，有可能进行频繁交易的钱包就只有17年之后入场的投机交易者了。虽然他们确实有能力通过进行大笔交易来搅动市场，但实际总体的行为都偏保守。在最近一段时间，他们只在比特币下跌时出现过集中性的购买行为。从整体来看，这些大户的行为在近期价格下跌期间起到了稳定市场的作用，而不是加剧价格波动。
这么做是有道理的：这些人大多是市场既得利益人士，他们又有什么动机突然出手砸盘把市场搞糊呢？那不是和自己过不去？当这些大户需要进行大宗比特币资产交易的时候，交易者也大多会避开线上交易所这些对价格敏感度较高的平台，转而使用私人的场外交易关系进行。这种做法很大程度上也是为了尽量减少市场混乱，避免价格波动。
交易者的频繁交易会加剧比特币价格的波动性吗？想一想，要是这些钱包每天几千几万比特币进进出出，会对币市掀起多大的浪花。但实际数据表明，在2017年12月到2018年的大部分时间里，大户交易者的大多数行为是进行比特币购入。尽管我们没法直接关联大户钱包与交易所内的交易，但可以对钱包的币进出数额进行分析。而从上图可以发现，这些交易大户并没有进行大量的比特币抛售行为。相反，在2016年末和2017年之间，交易钱包反而从交易所中购入了大量的比特币，总体坚持的是囤币待涨的长期策略。
因此，他们非但不是搅局者，其实是保持整个加密币市场稳定性的重要因素。
在未来，基于加密币所具有的巨大升值空间以及高匿名性，比特币等一众主流加密货币将继续成为投资者的迷恋的资产类型。 但下一次，如果想要再说“大鳄”怎么怎么样，先别轻信听起来很像回事的阴谋论，先看看标签下，数据给我们画出了什么样的故事。
