战胜 Shitcoins：小人物的加密货币投资指南

原文标题：Mastering Shitcoins: The Poor Man’s Guide to Getting Crypto Rich

全文共4849字，预计阅读时长10分钟。

读完后你将会了解：

1. 该如何看待当下的区块链投资“泡沫”，

2. 以及在交易市场上该如何做出明智的投资选择，少走些弯路。其中有原作者的投资建议，请理性围观，勿盲目效仿。

区块链的投资泡沫

听说你错过了加密货币的热潮？

你幻想着把辞职信甩在老板脸上，然后开着你崭新的粉红凯迪拉克扬长而去，寻找人生的意义。然而这一切并没有发生。

也许你坐在路边，期望等到一个永远跌不回来的好价钱再上车？你想着，这些价格简直是疯了，它们一定会跌回来！谁会愿意花1万美元去买一个比特币？拜托，一个月前还只要1000美元！接着，你看到价格从你身边呼啸而过。

或许你犯了我在《加密货币交易宝典》中提到的所有错误？你交易频繁，追涨太迟，害怕错过（Fear Of Missing Out），清仓太快，并且因为你从未吸取过教训，总体上比交易市场的平均表现相差很多。

要成为一个优秀操盘手的代价是非常非常高的，因此大多数人都未能做到。想要在交易中表现出色，你会发现，在起色之前，你会很快就亏掉大把的钱，并且未能跑赢市场平均收益。

如果你足够幸运，你也许会吸取这些教训，那么无论市场涨跌，你都有着出色的交易表现，最终成为一个精明的交易者。但是这发生的概率很低。因为所有的一切都在违背着你，人性的弱点和人的情绪都在时刻阻碍你。

当然，希望还是有的。你其实还没有错失良机，好吧准确来说，不是完全错过。只要使劲划，你仍然可以游向它。目前只有1%的人拥有加密货币，而加密货币可以解决许多以前简直无法抢救的问题，比如数字身份、供应链完整性、数据泄露等等…

但这些会需要一段时间啦。这条加密的高速公路还在建设当中，正在打地基、铺水泥。现在还没有谁已经开始享用加密货币的最终果实。

不过……泡沫、郁金香，这一切最终都会崩溃，不是吗？确实，但又怎样？让我告诉你一个小事实好了。

下图是亚马逊和苹果在互联网热潮时所经历的泡沫。（译者注：互联网热潮是指从1995年至2001年间，与互联网相关的投机泡沫事件。这一时期的标志是通常被称为“.com”的互联网公司不断成立。公司可以简单地通过在他们名字上添加“e-”前缀或是“.com”的后缀来使其股票价格增长，被称为“前缀投资”。）

这些泡沫在当时来看，具体表现为价格一次又一次地突破新高，接着崩溃，但现在回过头看，放在长线视野中，那些崩溃的新高不过是看不见的小山丘而已。

我从这篇精彩的文章里截了些图，它们把加密货币的真正价值从很多的层面上详细展开。读完本篇，你再去看那篇文章，就会发现，5000美元、10000美元或是25000美元都未能真正反映出比特币的价值。

大多数人预见不到未来，就像盯着破旧的雪花屏幕一样，这对他们来说这是一个完完全全的盲点。

明日的亚马逊

要想知道该怎么做，你只需要意识到，未来的亚马逊和苹果将会从这里脱颖而出。当然，其他80%的项目都将会失败。

不过然后呢？剩下的项目将继续改变世界。唯一需要考虑的问题是，哪些项目会存活下来，哪些项目又将归零？

没有人会知道这个问题的答案，记住这里的坑，任何告诉你其他结果的人都是在撒谎。没有人的怀里揣着水晶球。但是我们可以据理推测。

加密货币给了你一次机会，让你可以体验风险投资者所做的事情。因为直到目前为止，投资早期的创业公司都是资本大鳄的专属权利。但现在，平头百姓也可以分一杯羹了。

不过，从风险投资家们的投资组合中，统计出成功率和失败率的数据，大概会吓坏专注于当下的那群人：80%的项目彻底的失败。它们最终归零，一地鸡毛，一无所获。也就是说，如果一个V.C.投入了一百万美元在这些项目上，那这一百万美元也就打了水漂。

但剩下的20%的项目，就是让这场游戏变得有趣的地方：

10%的公司表现得很好，也许他们能盈利，所以VC拿回了他们的本钱，可能还会翻倍。但考虑到他们基本上亏掉了80%的投资，情况也并不好过。这使他们总体亏损大约50-70%。不过还有剩下10%的项目，风投者所有的钱就是从这里赚来的。

这些项目就是后来那些一飞冲天的明星公司们。它们最终上涨了10倍、100倍，也就是我们常说的“十倍股”、“百倍股”。正是这些“本垒打”，弥补了风投们的所有损失，甚至让他们大赚一笔。（译者注：“本垒打”在这里表示很短时间之内获得的巨大资本增值。）

所以这不只是场交易而已，你是在玩一场小型的风投：你可能会从任何地方省下钱，用来买进或者继续补仓。你还会将这笔钱精打细算，投入到那些最有可能成功的项目上。

那么，现在就让我们来分析一下目前的交易市场，好让我们清楚该买些什么吧。

竞争者们

目前的加密货币逐渐演化成了三大类：

• 货币类

• 平台类（下一代加密货币与去中心化应用平台）

• 应用类

一.货币类

让我们从货币类开始说起。

这一类是最简单的加密货币。它们是可编程的货币，有望成为商品和服务的交换媒介。或者，它们具有贮藏价值，就像黄金或者白银，为了抵抗通货紧缩或是通货膨胀。在这些加密货币中，有些旨在交易中快速流通，而另一些则旨在贮藏，从而在未来的某时，你可以用它来购买商品。

1.比特币（BTC）

比特币是这类货币的鼻祖。

比特币成为目前世界第六大流通货币，仅用时八年。目前，比特币的拥有量和使用量仅占世界人口总数的0.01%左右。

它毫无疑问应该作为你投资组合中的一部分。作为第一个虚拟货币，比特币具有先发优势和共识优势。所以，尽管从技术创新的角度来说，比特币可能已经远远落后于其他货币，但是它的价格却遥遥领先。

2.比特币现金（BCH）

它的竞争对手是匹黑马——比特币现金（Bitcoin Cash），一个基于比特币原始项目的分叉，有其追随者和反对者。但是不管你怎么看待这个币，都对它的价值没有半毛钱影响。这就是交易，我们只押注于有望获利的对象上，而不是假装能够准确地预测未来。也就是说，BCH也应该出现在你的投资组合中。

2.达世（Dash）

其他货币，比如达世（Dash），有着不错的成长势头。当比特币暴跌时，达世往往会有相反的表现。它逐步开始赢得市场份额，被人们所认知。

3.莱特币（LTC）、DCR

同样，长期以来，莱特币（Litecoin）也被投资者们青睐，常常被称为“比特金，莱特银”。DCR（Decred）也是一个不错的选择，因为它有一个良好的分布式模型和社区。

4.匿名币们

匿名币是一定要提到的。它们的角色非常类似于数字版的现金，具有匿名性和不可知性。Monero、Zcash和Zcoin就是很好的例子，另一只未被赏识的黑马PIVX也是如此，它最初是DASH的一个分支，但后来演变出了自己的系统，并纳入了零币协议。

（译者注：零币协议使用零知识证明来实现完全的金融隐私。零知识证明是一种密码学方法，其中一方（证明者）可以向另外一方（验证者）证明某个给定的声明是正确的，除了该声明确实是正确的以外，无需传达其它的信息。在零币协议中，零知识证明允许金融交易只公开显示钱币发送或接收的信息。）

在一个未来没有现金的社会里，这些都是成为数字现金的有力竞争者。

二.平台类

平台类货币

我们继续来看看第二类货币—平台类货币。这是让整个市场真正有趣的地方：平台币现在打算做服务器和云这些专有领域的事情。他们希望为去中心化的应用赋能，将智能合约作为法律执行，并让从身份识别到存储再到投票系统的一切事务成为可能。

这些平台面临的道路最艰难：他们必须解决极具挑战的拓展性难题、维护安全性、创造全新的编程语言、并提供极好的用户体验。

所有的这些都不容易，所以这将需要时间。但这些平台会是未来去中心化互联网的基础。

1.以太坊（ETH）

到目前为止，最成功的平台货币是以太坊（Ethereum）。上周，我有机会会见了国内的一位顶级风投，他是这一领域早期投资者。他告诉我，其90%的加密货币资产都是以太坊，因为他认为以太坊最有可能击败其他竞品，成为统治级的平台货币。

他们有着极佳的发展势头、出色的开发团队、并且他们能快速的吸收最新趋势，使其融入到自己的系统中。所以在任何人的投资组合中，以太坊都是必须持有的。

但它并不是皇冠争夺战的唯一竞争者。每天都有新的平台出现。在未来的某时，肯定会有一个项目把我们的脸都打肿。不过就目前而言，我们还是先拿着以太坊吧。

2.QTUM和NEO等

其他主要的平台货币是QTUM和NEO（两个来自中国的项目），还有MaidSafe、Waves、IOTA、Tezos（这些平台币还没有上市交易，且如果它们败诉，可能永远都不会上市。但如果它们最后获胜并顺利上了交易所，那么你绝对应该持有它。）

就我个人而言，我认为那些白痴（起诉者）应该停止起诉，因为这些项目本身非常出色，而这些呆瓜只是在证明他们太过于愚蠢，而不适合做投资，而且时刻需要他们的奶妈政府来保护好他们。好吧我离题了。

3.EOS

最后，还有EOS，它可能是历史上最大的ICO项目了。（译者注：Initial Coin Offering的缩写，即首次币发行，源自股票市场的首次公开发行（IPO）概念，是区块链项目首次发行代币，募集比特币、解决以太坊等通用数字货币的行为。）

他们有很好的天赋，并且他们一直持续稳定地在GitHub上更新着代码。对你的投资组合来说，这是个不错的考虑。可惜我卖出得太早。其他人肯定会意识到EOS的价值并且开始入手持有它。

三.应用代币

最后我们来看看应用代币，它们是最难筛选的。因为大多数应用代币的问题，就在于它们目前没有落地。（译者注：应用代币是指，开发者将这些代币售卖或送给想要使用其云存储服务或支持开发的人，从而获得该服务的开发及运维资金，而非传统的从投资者处融资。）

你本该使用这些货币来消费服务，诸如标识查找或去中心化DNS查找之类的服务，但是现在还没有平台可以使用这些货币。因此，它们多少会是风险最大的一类货币，因为它们首先必须经过时间的考验，最终存活下来，才能服务于主流平台。到那时，这些服务可能已经集成到平台中，或者可以免费建立和运行。

所以这种货币应该是你投资组合里占比最小的一部分。预计这些应用类货币，会在后互联网的破裂泡沫中占比极大。

不过，这里有一种特殊的应用类货币：Fintech（金融科技）货币。这些货币是为像银行这样的主要金融机构，从世界各地转移资金而设计的：

1.瑞波币（XRP）

瑞波（Ripple）是其中最具代表性的一个。我不喜欢他们的封闭源代码模型和专利（专利就是这个领域的毒药），但他们的技术似乎挺管用，而且非常稳定地保持了资金的价值。

在转移资金时，这是非常必要的，因为你不希望自己的钱像比特币那样，在转移过程中遭遇剧烈的价格波动。比如，你打算转移100万美元，它转到另一边就应该是100万美元，而不会缩水至65万或者上涨到120万美元。

瑞波币的唯一问题是，随着时间的推移，它服务的价值究竟能有多少增长。很难说，但无论如何，先拿好它吧。

2.恒星币（XLM）

对我来说，一个更好的选择是恒星币（Stellar Lumens），它拥有一个出色的团队。他们与IBM合作，为银行提供服务，同时他们还有一些出色的顾问们，以及整个项目非常透明。

他们还提供了两种奖励代币分别是Kik和MobileCoin，它们都有很大的机会成为通用奖励代币，MobileCoin目前在由 Signal 的创始人进行开发。

3.Omise Go（OMG）

Omise Go（OMG）有以太坊创始人维塔利克·布特林（Vitalik Buterin）担任顾问，他们准备做的事情与恒星币和瑞波币差不多，但方式更加开放，所以我也投他们一票。

在任何有力的投资组合中，所有这些货币都是值得购买和持有的。

在Fintech之外，还有一些风险较高但很有意思的选择。

4.PAY

如果能和主要的信用卡发行组织建立起合作关系，那么PAY就是一个很好的投资选择。这个先决条件非常重要，因为维萨和万事达们可能会在未来某时发行自己的加密货币，以试图保持着对信用卡终端的垄断。

5.Populous（PPT）

我还会去寻找那些去中介化企业的货币，比如说能源货币，或者PPT（Populous），通过Populous的平台，中小企业可以将未贴现的票据出售，以此来获得资金，这将为公司带来巨大的投资回报。

6.SALT

SALT也是非常有意思的投资选项。他们打算做一个可以抵押区块链资产，来获取现金贷款的信贷系统。这是另一个等待开采的行业，也将会为国际货币基金组织向第三世界国家的小额贷款提供便利。

7.Metal（MTL）

最后来看看Metal。它们符合我构想的建立通用奖励代币的终极模式，我看好目前他们在做的事情。

在这里我还能列出很多选项，但这并不是说要把前100的所有币种都买个遍。归根结底，是要分析出哪些项目有存活下来的希望。

以上只是我个人的投资清单，千万不要盲目地效仿！做好自己的调研工作，最后自己做出决定。

我并不是你的理财顾问，所以如果以上的这些建议都失效了，也别来怪我。你要知道，“高风险，高收益”，投资币圈本身就是高风险，但是如果想要赚钱，那么当然要承担相应的风险。除了这个免责声明之外，我还是很喜欢我的建议的。

那么，你如何挑选自己的投资组合呢？带着这些问题去审视每个项目。

你应该问自己这些问题：

这个币种/项目有什么目标吗？

如果有是什么？

它们能解决一个确实存在的问题吗？

它们的团队有多出色？

它们涉足区块链领域有多久了？

它们的代码基础有多健壮？

它们有未来规划吗？

它们的运作是透明的吗？

在我投资清单里的每个币种，对以上70–80%的问题都有着不错的答案。但别完全相信我的话，要自己去做调研。

最后

那么你明白了：分散投资，买进，然后持有。如果能像美国队长那样，几年后再醒来，就会看到投资成果。

如果几年前你就已经这么做了，那么现在你应该已经提前退休了，或者至少赚到了买房的首付。记住，大部分的币种最后都会消失，但是，正是那些明星项目会给你带来百倍的收益。

在刚刚提到的那些币种里，很多也会失败，但如今的情况和三年前不同了：更多经验丰富的资深玩家们正在进入这一领域。这些都是真正的企业，而不是什么乱七八糟的圈钱项目。

即使这些项目失败了，它们仍然会在某处共享着代码和思路。无论是通过获取开源代码并扩展它，还是直接雇用那些开发团队，其他项目将继承他们的发展成果。

也许你得咬牙忍住85%的暴跌，因为我们可能会遭遇一个巨大的泡沫破裂。不要惊慌，甚至不要去看走势图。

就像把这些货币丢进了冷冻柜里一样，然后忘掉它们。

两年后再打开看看结果。

运气不错的话，你今后再也不用为任何人工作了。

那时你打算怎么做？环游世界？写你一直想写的小说？还是干脆买辆兰博基尼？

选择权在你，做明智的选择吧。