币多量化创始人刘英男：量化投资短期赚钱不重要 重要的是控制风险

本期沙龙以“量化投资——熊市下的术与道”为主题，对加密货币市场中的量化投资进行深入探讨和交流。TokenMania楼霁月、Clipper Coin Capital刘震、DFUND杨林苑、Tokenpanda邵昱淇、AP-Coin张亮、FutureMoney李哲、TopFund刘思宇、红链资本李勇敏、SightVC 李明轩、Spark Capital夏丰、BitGloba Jack Hu、BHEX交易所白洋等业内知名人士将在现场进行主题演讲或参加圆桌论坛，对量化交易进行深入剖析。

在沙龙现场奋斗传媒董事长、币多量化创始人刘英男先生为我们分享《币多量化帮助矿工过冬》，以下为精彩内容回顾：

刘英男表示，他是一个做媒体时间比较长的媒体人，大概从去年的时候，开始挖矿，然后慢慢开始接触区块链，后来开始研发自己的量化中心，我估计下面分享的很多嘉宾，他们都不会讲自己的模型，大家知道为什么呢？像最牛的公司虽然年收益30%，从来没有提过它们是怎么做的。为什么呢？他们觉得这是他们的秘密，他们讲了，就会被别人干掉。但是我们币多量化不怕，这是我们参加的华尔街之狼比赛，我们参加的第一周，收益率是4%，参加第二周收益率是23%。第三周，我们收益率是57.4%，几乎赶上很多玩传统资本市场的收益。

为什么我们能做到呢？巴菲特研究过索罗斯，我研究他们之后，我研究了一张图，这张图里面标普下跌的时候巴菲特好一点，但是会下跌。但是2008年金融危机的时候，巴菲特公司的收益率远远过过他们，这是为什么呢？很简单，巴菲特不会因为大盘跌了，他的股票下跌不卖，他是价值投资者，他会长期持有。他们公司团队会在剧烈波动的时候，用他们的方法挣更多的钱。币多量化唯一关注的一个因子，就是波动率，别的参数我们没有研究明白。所以我们的模型只关心波动率。这是我们在几个月以前对未来市场的大判断，今天也不变。如果币市会简单重复，也会下跌85%到90%，那币的价格会跌到2600到2000之间。之后再过一年多，还会回到1万，然后是2万，再往后会涨到10万。在座的各位应该都能看到，比特币涨到十万。长期的趋势好预测，但是比特币短期的趋势好预测吗？

比如说未来一周会怎么样呢？这很难预测。所以我们的模型是不预测涨跌的，而是在每一次出现长达四个小时振幅只有1%的时候，我们认为多空双方交火，这时候我们双向建仓。这一点就是我们模型最关键的方法，就是在这个点位，我们既买涨，也买跌，杠杆一样，量也一样。等待市场往一个方向突破，比如这一次，向上突破了。这个点位就会把做空的止损掉，做多的账户等待，等一段时间，到了获利的点位，就清仓。加上杠杆的话，比如20倍的杠杆，最后可以获利50%。

是不是一个参数走遍天下呢？不可能。后来发现需要把市场分成五种不同的震荡浮动模型，比如手里拿了一个瓶子，这个瓶子里面装了半瓶水，现在我把这个话筒插进去了，它涨了50%。这个能量是一定要释放的，它至少会往一个方向释放，但它上涨还是下跌。这不一定。如果这是一个比特币市场，如果主力拉到了50%，发现散户没有进，会再拉30%或者50%，会让您进来。你进来，它抽身了，可能会跌30%。我们的市场巨浪振幅是50%，中浪30%，小小10%，微浪5%，我们发现就是有这样的规律。通过过去周的振幅、小时振幅、月的振幅、5分钟的振幅，就可以探测未来是一个什么样的振幅。我们不预测涨和跌，我们预测未来的振幅。

比如这一次价格由6000多美元跌下来，跌以后，有25%的概率是直接跌穿的，就是止盈。还有75%会反抽，为什么反抽呢？因为有很多人获利回吐。这时候主力知道未来往哪个方向走，我们的模型是这样，反抽的时候我们在不同的点位，每涨1个网格，我们不断的加仓，最后在同一个方向止盈。一直加仓，可以加到什么地方呢？我们加到这个位置就不加了。如果有幸可以在浮亏的时候不断加仓，到这儿的时候，我们会获利100%。你投了10%，就可以挣10%。我们有一句话叫，突破了突破位以后，一定会到底位。但我们知道已经突破了3852，通过我们的振幅就可以预测未来会跌到2950。

这是我们持盘和回撤的数据。真正开始交易，我们从3月份开始研发，到6月底基本上已经研发出来了，然后开始实盘跑我们的模型。最早期优比特比来试错，后来参数调好了，周收益8%，月收益20%到40%。这是9月19号到109号，那时候比特币比较平稳，我们达到了40%多的收益。这是后来不断去参加很多比赛，这是一个现货比赛，我们能在15天做12%的收益。如果从逻辑上来看，每周的收益8%，胜率特别高，因为我们可以做到15个月实盘去交易，每天都赚钱。如果每周有一次交易，一年累计下来有60到70次交易，复利下来是惊人的，1个比特币可以变成100个。

怎么控制风险呢？其实做期货和合约，短期赚钱不重要，重要的是控制风险。初期的时候，跟我们合作的初始账户只投5%，挣出10%到30%的安全量，随着有不断的浮盈，仓位最终到30%。也就是说每次初始投入10%，如果有反抽不断加仓，一共是30%。我们都交易哪些币种呢？主要是这八种，这是BitMEX留存的八个币种。比如比特币是在巨浪下跌，这个投10%的里面一半，5%投比特币。大家知道BCH也向下突破了，这里面有巨大的利润，我们投10%的30%，以太坊的振幅也比较大，我们也投得比较大。如果我们的模型出现失误，我们的损失也会小一点。

目前我们跟前20个交易所，有两家有币的，不断把量变多的合作。我们主要就是在BitMEX上交易，要求是：第一，别爆仓；第二，交易所不要跑路，比如门头沟的倒闭。

怎么样合作呢？是你们自己去BitMEX开两个账户，一个做多，一个做空，然后委托我们来管理。挣了钱，每个月给你4%，55分。为什么55分呢？我们自认为会创造超额收益，另外是保本。因为我们坚信我们的模型是可靠的，所以我们敢保本。我们有很多矿机在挖矿，有一定的币可以支付一部分的亏损。因为账户很多，其他账户已经有很多盈利，可以用盈利来防止意外的亏损，而且坚信模型有效，所以我们是保本。比特币基本可以做到98%以上的胜率。

最后，现场观众提出了这样一个问题：你们现在的回报率能达到40%，为什么还要帮别人操作呢？

刘英男表示，首先，我们的自有资金并不是太多，我们现在只有200多个比特币。第二，模型容量很大，我认为可以达到3000到4000个比特币，为什么有这么大的量，为什么不一起赚钱。我们的梦想，帮助有币的人，把币变得更多。给我50个月的时间，不断的优化模型，我们有机会超越巴菲特。因为巴菲特的年化收益也不过是20%。